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上海博易大师:三七互娱这个公司怎么样?2021发展前景和趋势分析
作者:博易大师 来源:上海博易大师 日期:2021-09-09 07:17:52 
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  国信证券发布研究报告称,下调三七互娱(002555.SZ)盈利预测,预计公司2020-2022年归母净利润27.7/28.3/30.7亿元(下调-5%/6%/12%),同比增速31/2/9%;摊薄EPS=1.45/1.87/2.39元,当前股价对应PE=22/22/20x。21年游戏储备充足,看好品类多元化和海外战略,,维持“买入”评级。

  国信证券指出,产品、投放双周期底部叠加导致致公司短期营收、利润承压。21Q1公司上线《荣耀大天使》、《绝世仙王》等游戏,流水表现优异,但通常传奇类等游戏用户的回本周期在3-5个月,投放效果将在Q2集中体现。

  东吴证券发布研究报告称,三七互娱(002555.SZ)目前处于出海扩张与加大研发投入多元化转型期,整体买量投入回收期拉长;预计21年起将实现三七网络少数股东损益增厚,综合考虑我们下调2021/2022年EPS至1.41(-0.09)/1.61(-0.13)元,对应当前PE21/18倍,维持“买入”评级。

  东吴证券指出,公司海外品主要集中在SLG、模型经营,策略等品类,而此类产品又具备产品生命周期长、前期投入大等特征,所以导致公司短期利润承压;但从公司长线经营的角度,随着策略型、模拟经营等长生命周期品类的战略布局逐步成型,将提升公司未来营业收入的增长空间,并逐步优化公司长期销售费用率。__________上海博易大师/博易大师 ----博易大师_博易大师期货【官网】财经新闻请关注博易大师_博易大师期货【官网】官网